AMM возникли как новое https://twinsbowties.ru/v-ssha-ymer-rabotavshii-s-djeksonom-i-sinatroi-myzykalnyi-produser решение проблем ликвидности и эффективности децентрализованных бирж. Они заменили модель книги заявок математической формулой для определения цены активов. На фундаментальном уровне ликвидность рынка криптовалюты зависит от спроса и предложения на токен. Она отражает, сколько токенов держатели готовы продать, по какой цене, в определенный момент времени. На децентрализованных биржах, основанных на AMM, традиционная биржевая книга заменяется пулами ликвидности, которые предварительно пополняются на блокчейне для обоих активов торговой пары.
Как Работают Amm?
С другой стороны, пул можно рассматривать как собрание организаций или корпораций, созданных для совершения определенных операций или продвижения их общих интересов. Если не вдаваться в подробности, пулы ликвидности позволяют AMM правильно выполнять свою работу. В пуле чаще всего находятся две криптовалюты – в нашем случае коины FORK и SPOON. Именно автоматический маркет-мейкинг и связанные с ним пулы ликвидности привлекли к децентрализованным финансам самое пристальное внимание общественности. И несмотря на то, что у данного метода работы всё ещё есть некоторые недостатки, он всё равно является весьма перспективным.
- Это связано с упомянутыми выше механизмами автоматической регуляции, из-за которых цена определённого актива может в течение некоторого времени существенно отличаться от рыночной.
- Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом.
- Способ обмена активами включает в себя технологии блокчейн в общем смысле этого слова.
- Маркет-мейкеры – это организации, отвечающие за обеспечение ликвидности торгуемого актива на бирже которым в противном случае может не хватать ликвидности.
- А смарт-контракты самостоятельно исполняют ордера на покупку и продажу на основе заданных команд и не требуют присутствия третьей стороны.
Что Следует Учитывать При Использовании Амм?
Хотя у этой технологии есть немало преимуществ, нельзя забывать и про ее недостатки. Автоматический маркет-мейкер работает децентрализованно и не предполагает взаимодействия с третьей стороной. Таким образом, ни одна централизованная структура https://twinsbowties.ru/sobiravshiisia-v-rossiu-reper-okazalsia-v-odnom-izoliatore-s-p-diddy не может ограничить пользователям доступ к торговле.
AMM обеспечивают стабильную и эффективную торговлю, используя алгоритмы для определения цен и выполнения сделок. Другой пример — Balancer, использующий CPMM и CMMM (маркет-мейкер с постоянным средним значением), позволяющий пулу содержать до 8 токенов с произвольной долей в пуле (от 2% до 98%). Пользователи Balancer могут выбирать между различными уровнями капитальной эффективности доступных пулов. Когда трейдер покупает больше одного токена, его запас в пуле уменьшается, что делает этот токен более дорогим.
В отличие от традиционных бирж, где для совершения сделок требуется посредник, AMM позволяют осуществлять прямые одноранговые сделки с помощью смарт-контрактов. Это устраняет необходимость в доверенной третьей стороне, снижая риск цензуры и манипуляций. Например, если поставщик ликвидности хочет внести вклад в пул ETH/DAI, ему необходимо внести равное количество ETH и DAI.
Любой пользователь может стать поставщиком ликвидности, добавив определенное количество активов в пул. Одним из самых известных примеров AMM является Uniswap на платформе Ethereum. В Uniswap каждая торговая пара имеет свой собственный пул ликвидности, содержащий два актива (например, ETH и DAI). Любой пользователь может внести эти активы в пул и стать поставщиком ликвидности. Взамен он получает долю от комиссий за транзакции, генерируемых через этот пул. Ликвидность обычно означает беспрепятственную конвертацию чего-либо (предпочтительно актива) в денежные средства.
Balancer: Инновационный Пул С Несколькими Активами
Каждый раз, когда пользователь хочет обменять токен на AMM, он добавляет актив в пул ликвидности. Маркет-мейкеры несут ответственность за определение того, сколько единиц актива (акций, валюты и т. д.) будет доступно на рынке. После размещения ордера в книге ордеров маркет-тейкер (например, трейдер) использует эту позицию для своих торговых целей. А смарт-контракты самостоятельно исполняют ордера на покупку и продажу на основе заданных команд и не требуют присутствия третьей стороны. AMM наиболее распространены на децентрализованных биржах (DEX) и других одноранговых (P2P) децентрализованных приложениях (dApps) на блокчейне. Из-за этой теоретической возможности и появились слухи или так называемые “городские легенды” о сигналах маркет мейкеров.
Признаков Того, Что Вы Попались На «honeypot» С Криптовалютой
Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду. Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов). Эта формула гарантирует, что общая стоимость токенов в пуле остаётся неизменной до и после каждой сделки. Автоматизированные маркет-мейкеры обладают многочисленными преимуществами, включая децентрализацию, возможность заработка для поставщиков ликвидности и повышение эффективности рынка.
Но если цена актива становится слишком волатильной, превращается в вероятностный АММ. Например, если пользователь покупает ETH в пуле ликвидности, содержащем ETH/MATIC, и объем ETH резко возрастает, пул выйдет из равновесия. Чтобы сбалансировать общую ликвидность, будет размещен эквивалентный ордер на покупку MATIC. Цена не будет сильно колебаться, и это сократит вероятность проскальзывания. Конечной целью формулы является определение стабильной цены для каждого актива в пуле ликвидности. Оно достигается путем уменьшения стоимости одного актива и увеличения стоимости другого для обеспечения равновесия.